Earnings Management: The Interaction of Tax Planning, Leverage, and Sales Growth

Ela Fauziah; Adibah Yahya; Meli  Andiyani; Sulistyani

doi:10.24843/EJA.2026.v36.i03.p05

Authors

Ela Fauziah Faculty of Economics and Business, Universitas Pelita Bangsa, Indonesia
Adibah Yahya Faculty of Econmics and Business, Universitas Pelita Bangsa, Indonesia
Meli Andiyani Faculty of Economics and Business, Universitas IPWIJA, Indonesia
Sulistyani Faculty of Economics and Business, Universitas Pelita Bangsa

DOI:

https://doi.org/10.24843/EJA.2026.v36.i03.p05

Keywords:

Earnings Management, Leverage, Sales Growth, Tax Planning

Abstract

Earnings management is an important issue in the transparency of public companies' financial reports because it can reduce investor and creditor confidence. This study aims to examine the effect of tax planning, leverage, and sales growth on profit management practices in consumer goods manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2022–2024. The research method used a quantitative approach with secondary data in the form of financial reports, analysed through panel data regression using the Random Effect model. The results show that tax planning and leverage have a positive and significant effect on earnings management, while sales growth has no effect. These findings confirm that contractual pressure due to debt and aggressive tax planning practices are the main drivers of earnings management, while sales performance is not a determining factor. The conclusion of the study emphasises the importance of monitoring capital structure and implementing Good Corporate Governance to minimise opportunistic behaviour by managers.

References

Aldona, L., & Listari, S. (2020). Pengaruh Rasio Profitabilitas dan Rasio Leverage Terhadap Manajemen LabaStudi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 8(1), 97–106.

Amirudin, A., Zahrah, H., Fauzan, H. D. N., & Tisan, F. A. (2025). Analisis Etika Bisnis dan Tata Kelola Perusahaan Startup dalam Skandal Keuangan. Indonesia Economic Journal, 1(2), 411–422.

Anindya, W., & Yuyetta, E. N. A. (2020). Pengaruh Leverage, Sales Growth, Ukuran Peusahaan dan Profitabilitas Terhadp Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting J, 9(3), 1–14. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/29136

Asmedi, S., & Wulandari, R. (2021). PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY, BEBAN PAJAK TANGGUHAN DAN TAX PLANNING TERHADAP MANAJEMEN LABA. Perwira Journal of Economics & Business, 1(2), 8–17. https://doi.org/10.54199/pjeb.v1i2.32

Astuti, N. V., & Oktaviani, R. M. (2021). Pengaruh Perencanaan Pajak, Aset Pajak Tangguhan, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. JURNAL ILMIAH KOMPUTERISASI AKUNTANSI, 14(1), 92–100.

Bahri, S., & Arrosyid, Y. P. (2021). Struktur Kepemilikan, Good Corporate Governance, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. RISTANSI: Riset Akuntansi, 2(1), 59–77. https://doi.org/10.32815/ristansi.v2i1.424

Br. Tarigan, N., Butar-Butar, H., & Melianna, S. (2022). Pengaruh Leverage, Pertumbuhan Penjualan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2020. Jurnal Ilmiah METHONOMI, 8(1), 71–80. https://doi.org/10.46880/methonomi.vol8no1.pp71-80

Eny, S. (2019). PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, UKURAN PERUSAHAAN, LEVERAGE, DAN KUALITAS AUDIT TERHADAP MANAJEMEN LABA. Jurnal Ekonomi Vokasi, 2(1).

Fadillah, I. N. (2022). Pengaruh Tax Planning Dan Csr Terhadap Manajemen Laba. JCS - Journal of Comprehensive Science, 1(2), 88–96. https://doi.org/10.36418/jcs.v1i2.16

Fajriah, A. L., Idris, A., & Nadhiroh, U. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Pertumbuhan Perusahaan, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 7(1), 1–12. https://doi.org/10.38043/jimb.v7i1.3218

Fitriany, L., Nasir, A., & Ilham, E. (2016). Pengaruh Aset Pajak Tangguhan, Beban Pajak Tangguhan dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI Tahun 2011-2013). Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 3(1), 1150–1163. https://jom.unri.ac.id/index.php/JOMFEKON/article/view/11447

Gulo, M. M., & Mappadang, A. (2022). PENGARUH BEBAN PAJAK TANGGUHAN, ASET PAJAK TANGGUHAN DAN PERENCANAAN PAJAK TERHADAP MANAJEMEN LABA Meria. ULTIMA Accounting, 14(1).

Harni, R., Anastasia, Y., & Novyarni, N. (2022). Pengaruh Sales Growth Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Cross-Border, 5(2), 1685–1708.

Hidayat, T., Yahya, A., Hardiyanti, P., & Permatasari, M. D. (2022). Kebijakan Deviden dan Hutang Serta Keputusan Investasi Dalam Mempengaruhi Nilai Perusahaan (The Influence Of Divident Policies , Debt Policies , and Investment Decicions on Company Value ) Abstrak. Ekomabis: Jurnal Ekonomi Manajemen Bisnis, 3(01), 57–68. https://doi.org/https://doi.org/10.37366/ekomabis.v3i01.438

Islamiah, F., & Apollo. (2020). Pengaruh Perencanaan Pajak, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Manajemen Terapan, 1(3), 225–230. https://doi.org/10.31933/jimt.v1i3.98

Karina, & Sutandi. (2019). Pengaruh Return On Asset (Roa), Pertumbuhan Penjualan (Sales Growth),DanLeverage Terhadap Manajemen Laba(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar & Kimia yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2017). Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Teknologi, 11(1), 1–12.

Khairunisa, J. M., & Majidah. (2020). Pengaruh Dari Financial Distress, Ukuran Perusahaan, Kualitas Audit Perencanaan Pajak Serta Komite Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi …, 4 (2)(3), 1114–1131. http://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/471%0Ahttp://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/download/471/275

Kristiana, U. E., & Rita, M. R. (2021). Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Siklus Hidup Perusahaan terhadap Manajemen Laba. AFRE (Accounting and Financial Review), 4(1), 54–64. https://doi.org/10.26905/afr.v4i1.5802

Kurniawan, E., & BS, D. S. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Pertumbuhan Penjualan Perusahaan Otomotif Pada Masa Pandemi Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 3(2), 29–43.

Lupita, I. W., & Meiranto, W. (2018). Pengaruh Surplus Arus Kas Bebas, Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 7(4), 1–11.

Murni, S. (2017). Pengaruh Arus Kas Bebas, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Non Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014. Dusturiyah: Jurnal Hukum Islam, Perundang-Undangan Dan Pranata Sosial, 7(1). https://doi.org/10.22373/dusturiyah.v7i1.2338

Napitupulu, R. B., Simanjuntak, T. P., Hutabarat, L., Damanik, H., Harianja, H., Sirait, R. T. M., & Lumban, C. E. R. (2021). Penelitian Bisnis, Teknik dan Analisa dengan SPSS-STATA-Eviews.

Nurezki. (2023). MEMPREDIKSI KEBANGKRUTAN DI PT . INDOFARMA Tbk. BUGIS: JOurnal of Business, Technology, & Social Science, I(VI), 1–6. https://ojs.nitromks.ac.id/index.php/jurnal-bugis

Nurjanah, R., Yahya, A., & Wulandari, A. (2024). Company Size and Price-Earnings Ratio as A Signal in Influencing Firm Value Moderated by Investment Decisions. Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa, 09(02), 436–446. https://doi.org/10.37366/jespb.v9i02.1922

Permatasari, D., & Wulandari, R. T. (2021). Manajemen Laba dan Faktor yang Mempengaruhinya. Jurnal Akuntansi Indonesia, 10(1), 1. https://doi.org/10.30659/jai.10.1.1-19

Prasetyo, N. C., Riana, & Masitoh, E. (2019). PENGARUH PERENCANAAN PAJAK, BEBAN PAJAK TANGGUHAN DAN KUALITAS AUDIT TERHADAP MANAJEMEN LABA. MODUS, 31(2), 156–171. https://doi.org/10.47467/reslaj.v4i6.1191

Pridehan, S., Maharani, V., Pane, E. N., Desi, D., & Tarina, Y. (2024). Analisis Hukum Terhadap Kewajiban Laporan Keuangan di Pasar Modal : Studi Kasus Manipulasi Laporan Keuangan PT Garuda Indonesia Tahun 2018. Media HUkum Indonesia, 2(4), 903–908. https://ojs.daarulhuda.or.id/index.php/MHI/index%0D

Purwanti, A., Susilawati, E., Suprihanti, S., Sukrisno, A., Wati, N. W. A. E., Zuliyana, M., Juminawati, S., Yulaini, E., Lestari, N. D., Fitri, H., Pratiwi, N., Yahya, A., Pramika, D., Turi, L. O., & Meisak, D. (2022). Bunga Rampai Pengantar Akuntansi (S. S. Atmodjo (ed.)). Eureka Media Aksara.

Sari, N. A., & Susilowati, Y. (2021). Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Kualitas Audit, dan Komite Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah Aset, 23(1), 43–52. https://doi.org/10.37470/1.23.1.176

Sariguna, P., Kennedy, J., Franstitus, T. F., & Tobing, E. G. M. (2023). The Effect of Tax Planning on Earnings Management ? ACFE: Asia Pacific Fraud Journal, 8(2), 311–326. https://doi.org/10.21532/apfjournal.v8i2.298

Sufany, Khosasi, A., & Napitupulu, F. (2022). PENGARUH KUALITAS LAPORAN KEUANGAN, SALES GROWTH, KOMPENSASI BONUS DAN PERENCANAAN PAJAK TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI FOOD AND BEVERAGE YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2017-2020. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 6(1), 902–923.

Wandari Devia, L. (2023). Pengaruh financial distress, leverage,dan free cash flowterhadap manajemen laba perusahaan sektor transportasi & logistik di Bursa Efek Indonesia. LIlmu Manajemen, 11(12), 278–282. https://journal.unesa.ac.id/index.php/jim/article/view/22652/9466

Wardoyo, D. U., Rahmanissa, L. A., & Putri, Y. R. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan , Leverage , Dan Earning Power Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah Multidisiplin, 1(2), 69–78.

Yahya, A., Affandi, A., Herwani, A., Hermawan, A., & Suteja, J. (2024). Herding Behavior in the Sharia Capital Market on Investment Decisions. Jrak, 16(1), 107–118. https://doi.org/10.23969/jrak.v16i1.12172

Yahya, A., Nurjanah, R., & Kustina, L. (2023). Net Profit Margin Sebagai Moderator Tax Planning Dan Corporate Social Responsibility Pada Manajemen Laba. Journal Ecogen, 6(3), 329–337. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.24036/jmpe.v6i3.14632

Yahya, A., & Wahyuningsih, D. (2020). Pengaruh Perencanaan dan Aset Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Telekomunikasi dan Konstruksi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013 – 2017. Sosiohumanitas, 21(2), 86–92. https://doi.org/10.36555/sosiohumanitas.v21i2.1242