The Effect of Green Accounting, Environmental Performance, and ESG on SDGs: The Moderating Role of Profitability

Sa’adatul Abadiyah; Mega Handayani

doi:10.24843/EJA.2025.v35.i08.p17

Authors

Sa’adatul Abadiyah Faculty of Economics and Social, Universitas Jenderal Achmad Yani Yogyakarta, Indonesia
Mega Handayani Faculty of Economics and Social, Universitas Jenderal Achmad Yani Yogyakarta, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.24843/EJA.2025.v35.i08.p17

Keywords:

Green accounting, Environmental Performance, ESG, SDGs, Profitability

Abstract

This study aims to examine the effect of green accounting, environmental performance, and ESG on the achievement of SDGs, while also assessing the moderating role of profitability in energy and mining companies in Indonesia. The data were collected from annual and sustainability reports during the 2019–2023 period and analyzed using multiple linear regression and Moderated Regression Analysis (MRA). The results show that green accounting, environmental performance, and ESG have a positive and significant effect on SDGs. However, profitability does not moderate the relationship between the three variables and SDGs. These findings suggest that sustainability practices are implemented not merely due to financial strength, but as a response to external pressures and the need for social legitimacy.

References

Abdullah, M. W., & Amiruddin, H. (2020). Efek Green Accounting Terhadap Material Flow Cost Accounting Dalam Meningkatkan Keberlangsungan Perusahaan. EKUITAS (Jurnal Ekonomi Dan Keuangan), 4(2), 166–186. https://doi.org/10.24034/j25485024.y2020.v4.i2.4145

Adnyana, I. W. P., Adiputra, I. M. P., & Musmini, L. S. (2024). Pengaruh Green Accounting , Profitabilitas dan Corporate Social Responsibility terhadap Sustainable Development Goals dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi : Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI. 12(2), 288–301. https://doi.org/10.23887/ekuitas.v12i2.86997

Annisawanti, H., Dahlan, M., & Handoyo, S. (2024). Pengaruh Environmental, Social dan Governance (ESG) Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Proaksi, 11(2), 399–415.

Annur, C. M. (2024). Inilah 10 Sektor Utama Penopang Ekonomi Indonesia pada 2023. Industri Pengolahan Terbesar. Diakses pada 12 Februari 2025, dari https://databoks.katadata.co.id/ekonomi-makro/statistik/826961544a2f687/inilah-10-sektor-utama-penopang-ekonomi-indonesia-pada-2023-industri-pengolahan-terbesar

Anugrah, Y. S., Maemunah, M., & Lukita, C. (2024). Pengaruh Penerapan Green Accounting , Environmental Disclosure , dan Material Flow Cost Accounting Terhadap Sustainable Development Goals : Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI. El-Mal Jurnal Kajian Ekonomi dan Bisnis Islam. 5(11), 4620–4634. https://doi.org/10.47467/elmal.v5i11.4298

Arum, L. S., & Farida. (2023). Pengaruh Green Accounting, Environmental Performance, Material Flow Cost Accounting (MFCA) dan Environmental Disclosure Terhadap Sustainable Development Goals (SDGS). Kajian Bisnis Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Widya Wiwaha, 7(3), 54–67. https://doi.org/10.33395/owner.v7i3.1586

Baier, P., Berninger, M., & Kiesel, F. (2020). Environmental, social and governance reporting in annual reports: A textual analysis. Financial Markets, Institutions and Instruments, 29(3), 93–118. https://doi.org/10.1111/fmii.12132

Bajo, H. S. (2024). Riset: tambang nikel hancurkan pulau kabaena dan ruang hidup suku bajo. September, 12–16.

Deomega, F. R., & Sari, B. (2025). Pengaruh Green Accounting Dan Kinerja Lingkungan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Pertambangan. Ikraith-Ekonomika, 8, 103–113.

Durlista, M. A., & Wahyudi, I. (2023). Pengaruh Pengungkapan Environmental, Social Dan Governance (Esg) Terhadap Kinerja Perusahaan Pada Perusahaan Sub Sektor Pertambangan Batu Bara Periode 2017-2022. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 7(3), 210–232. https://doi.org/10.31955/mea.v7i3.3327

Ghozali, Imam. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gresya, J., & Surianti, M. (2024). Pengaruh Penerapan Green Accounting, Kinerja Lingkungan dan Profitabilitas terhadap Sustainable Development Goals. JAKP: Jurnal Akuntansi, Keuangan Dan Perpajakan, 7(1), 66–77. https://doi.org/10.57235/mantap.v2i2.3545

Hasanah, N., & Widiyati, D. (2023). Penerapan Green Accounting Terhadap Kinerja Keuangan (Perusahaan Tekstil dan Garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019-2021). Jurnal Pajak Dan Bisnis (Journal of Tax and Business), 4(2), 209–218. https://doi.org/10.55336/jpb.v4i2.124

Hidayatul Aisyah Nur Rohman, Nur Ainiyah, & M.Bahril Ilmidaviq. (2024). Pengaruh Environmental, Social, and Governance (ESG) terhadap Financial Performance : Peran Struktur Kepemilikan sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Ilmiah Ekonomi, Akuntansi, Dan Pajak, 1(3), 265–280. https://doi.org/10.61132/jieap.v1i3.425

Hindriani, R., Siregar, D. K., Idayu, R., & Husni, M. (2024). Penerapan Green Accounting dan Material Flow Cost Accounting terhadap Sustainable Development. Jurnal Revenue. 4(2), 845–854. https://doi.org/10.46306/rev.v4i2.365

Jatmiko, H. (2020). Rekam Jejak Kasus Pertambangan Di Indonesia. Wahana Lingkungan Hidup Indonesia, 2–11.

Kartika, F., Dermawan, A., & Hudaya, F. (2023). Pengungkapan environmental , social , governance (ESG) dalam meningkatkan nilai perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia. SOSIOHUMANIORA: Jurnal Ilmiah Ilmu Sosial dan Humaniora. 9(1), 29–39. https://doi.org/10.30738/sosio.v9i1.14014

Kurniawan, R., & Fitrianita, V. (2024). The Effect of Green Accounting Implementation,Material Flow Cost Accounting, EnviromentalPerfomance, and Enviromental Disclosure onSustainable Development Goals (SDGs). Jame - Jurnal Akuntansi, Manajemen Dan Ekonomi, 26(1), 35–47. http://jos.unsoed.ac.id/index.php/jame

Mandagie, Y., Lailah Fujianti, & Nadiah Afifah. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainable Reporting (Studi Empiris Pada Perusahaan Peraih Indonesia Sustainability Reporting Award Yang Terdaftar di BEI Pada Tahun 2015- 2019). Jurnal Ilmiah Akuntansi Pancasila (JIAP), 2(1), 19–34. https://doi.org/10.35814/jiap.v2i1.3032

Mauliddin, J. A., & Subardjo, A. (2023). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Environmental Social Dan Goverment (ESG) Terhadap Nilai Perusahaan Yang Mengungkapkan Esg Pada Tahun 2022. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 13(5), 1–21.

May, S. P., Zamzam, I., Syahdan, R., & Zainuddin, Z. (2023). Pengaruh Implementasi Green Accounting, Material Flow Cost Accounting Dan Environmental Performance Terhadap Sustainable Development. Owner, 7(3), 2506–2517. https://doi.org/10.33395/owner.v7i3.1586

Meila, K. D., Dianty, A., & Veronica, L. (2024). Penerapan Pajak Karbon dalam Mewujudkan Sustainability Development Goals Serta Dampaknya Terhadap Penerimaan Pajak di Indonesia. Owner, 8(2), 1849–1864. https://doi.org/10.33395/owner.v8i2.2001

Muniroh, M., Nursasi, E., & Triani, T. (2023). Pengaruh Penerapan Green Accounting Dan Kinerja Lingkungan Terhadap Sustainable Deveopment Dengan Profitabilitas Sebagai Variabe Moderasi. Akses : Journal of Publik & Business Administration Science, 5(2), 28–39. https://doi.org/10.58535/jasm.v5i2.42

Mulzaki, H., & Yulianti, E. (2024). Pengaruh Environmental Social Governance (ESG) Terhadap Kinerja Keuangan (ROA) Dengan Gender Diversity Sebagai Variabel Moderating Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks ESG Leaders Periode 2020-2022. Oikos: Jurnal Kajian Pendidikan Ekonomi Dan Ilmu Ekonomi, 8(2), 234–246.

Ningwati, G., Septiyanti, R., & Desriani, N. (2022). Pengaruh Environment, Social and Governance Disclosure terhadap Kinerja Perusahaan. Goodwood Akuntansi Dan Auditing Reviu, 1(1), 67–78. https://doi.org/10.35912/gaar.v1i1.1500

Nurrahman, A. (2024). KLHK: 6,8 Juta M3 Lahan Terkontaminasi Limbah B3 Pada 2015-2024. Diakses pada 15 Februari 2025, dari https://validnews.id/nasional/klhk-68-juta-m3-lahan-terkontaminasi-limbah-b3-pada-2015-2024

Pristiandaru, D. L. (2024). Skor SDGs Indonesia Turun, Peringkat Ikut Geser. Diakses pada 12 Februari 2025, dari https://lestari.kompas.com/read/2024/06/19/140000686/skor-sdgs indonesia-turun-peringkat-ikut-geser

Purnamawati, I. G. A., Suwena, K. R., & Heryanda, K. K. (2023). The Use of Digital Finance Applications, Competitiveness, and Green Economy on Village Development. International Journal of Organizational Behavior and Policy, 2(2), 67–76. https://doi.org/10.9744/ijobp.2.2.67-76

Putri, N. V., & Trisnawati, R. (2021). Pengaruh Profitabilitas , Leverage , Diversitas Terhadap Pengungkapan SDGs. Seminar Nasional & Call For Paper Hubisintek, 1073–1082.

Razak, L. A., Wahyuni, & Azizah, N. (2023). Determinan Green Accounting terhadap Sustainable Development pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI. Al-Buhuts, 19, 587–601. https://journal.iaingorontalo.ac.id/index.php/ab/article/view/3813%0Ahttps://journal.iaingorontalo.ac.id/index.php/ab/article/download/3813/1810

Rion. (2025). Pengumuman Daftar Peringkat PROPER 2023-2024. Diakses pada 12 Maret 2025, dari https://proper.menlhk.go.id/proper/berita/detail/393

Rohman, H., A., N., Ainiyah, N., & Ilmidaviq, M., B. (2024). Pengaruh Environmental, Social, and Governance (ESG) terhadap Financial Performance : Peran Struktur Kepemilikan sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Ilmiah Ekonomi, Akuntansi, Dan Pajak, 1(3), 265–280. https://doi.org/10.61132/jieap.v1i3.425

Sachs, J., Lafortune, G., & Fuller, G. (2024). The SDGs and the UN Summit of the Future. Sustainable Development Report 2024. In Sustainable Development Solutions Network. https://doi.org/10.25546/108572

Selpiyanti, S., & Fakhroni, Z. (2020). Pengaruh Implementasi Green Accounting dan Material Flow Cost Accounting Terhadap Sustainable Development. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 12(1), 109–116. https://doi.org/10.17509/jaset.v12i1.23281

Somantri, A. J., & Sudrajat, A. M. (2023). Pengaruh Penerapan Green Accounting dan Kinerja Lingkungan Terhadap Sustainable Development (Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar Dan Kimia 2020-2022). Jurnal Pendidikan Tambusai, 7(3), 21397–21401. https://doi.org/10.31004/jptam.v7i3.9899

Tristiarto, Y., Wahyudi, W., & Sugianto, S. (2024). Analisis Penerapan Sustainable Development Goals (SDGs) dan Sustainability Report Terhadap Profitabilitas Perusahaan Di Indonesia. Ikraith-Ekonomika, 7(2), 231–241. https://doi.org/10.37817/ikraith-ekonomika.v7i2.3352

Wulandari, R., Nofryanti, N., & Rosini, I. (2023). Pengaruh Kinerja Environmental, Social, Governance terhadap Kinerja Keuangan serta Implikasinya terhadap Nilai Perusahaan. Accounthink : Journal of Accounting and Finance, 8(02), 56–78. https://doi.org/10.35706/acc.v8i02.9788

Yuliasih, U., & Susetyo, B. (2020). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility dan Kinerja Lingkungan terhadap Upaya Pencapaian Sustainable Development Goals 2030. JABKO: Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Kontemporer, 1(1), 39–50. https://doi.org/10.24905/jabko.v1i1.11

Yunianto, T. K. (2020). Lahan Terkontaminasi Limbah B3 Naik Hampir 300% dalam 5 Tahun. Diakses pada 15 Februari 2025, dari https://katadata.co.id/berita/nasional/5f3357053173e/lahan-terkontaminasi-limbah-b3-naik-hampir-300-dalam-5-tahun